En quoi la négociation électronique s’apparente à la rénovation d’un cottage : gérer les ressources et prévoir les imprévus
Il y a plus de points communs qu’on ne le pense entre la rénovation d’un cottage anglais et la négociation électronique. Dans les deux cas, vous devez faire face à une réserve de ressources limitée, établir des priorités dans l’ordre d’exécution des tâches en fonction de leur importance et de leur complexité relatives, et prévoir les aléas du marché, comme les hausses de taux d’intérêt, qui peuvent vous prendre au dépourvu et avoir des conséquences désastreuses !
Avant toute dépense, il est crucial de se préparer en rassemblant tous les outils nécessaires, en comprenant les contraintes réglementaires et en définissant une ébauche de stratégie pour la mise en œuvre. Vous pouvez choisir de faire appel à un prestataire pour superviser le projet plutôt que de vous occuper vous-même des détails. Il vous faudra de préférence examiner régulièrement le budget consacré à la main-d’œuvre et aux matériaux (ou aux effectifs et à la technologie dans le cas de la négociation) si vous voulez éviter les dérapages. Et dans l’idéal, il vous faudra anticiper les éventuels obstacles que vous pourriez rencontrer.
Ces mêmes principes prévalent pour les transactions effectuées sur la plateforme MarketAxess. Vous devez être parfaitement préparé à tous les cas de figure, quelle que soit leur ampleur, qu’ils nécessitent une forte intervention humaine ou au contraire une faible intervention humaine, et vous devez connaître toutes les options de négociation qui s’offrent à vous. Que vous soyez expérimenté ou non, face à l’évolution constante et à la volatilité des marchés, vous pourriez chercher à obtenir des conseils techniques afin de vous aider à optimiser vos décisions de négociation.
Si la négociation électronique d’obligations peut donner du fil à retordre, en particulier dans un contexte de liquidité complexe, MarketAxess rapproche les contreparties depuis plus de vingt ans. Nous mettons à la disposition de nos clients un ensemble complet de données, de protocoles et une réserve diversifiée de fournisseurs de liquidité à l’échelle mondiale pour leur permettre de négocier comme ils l’entendent dans n’importe quel environnement de marché. Tout comme la conception de votre maison idéale, nous comprenons que les besoins de chaque client sont variés et uniques : sur notre plateforme, il n’y a pas d’approche unique pour négocier.
La plateforme de MarketAxess propose de solides fonctionnalités pour tous les types de transactions. Pour les ordres à faible intervention humaine, où il est possible de réduire les coûts en misant sur l’efficacité opérationnelle, nous disposons d’Auto-X™. On pourrait comparer cela à l’utilisation d’outils électriques pour accomplir une tâche laborieuse. Lorsqu’il s’agit de réaliser un grand nombre de tâches répétitives, il est judicieux d’investir dans des équipements permettant de réduire la main-d’œuvre nécessaire et d’accélérer l’exécution. Même si la mise de fonds initiale peut être importante, la plupart des gens ne regrettent pas d’avoir acheté telle perceuse ou tel tournevis électrique pour terminer la tâche. Grâce à Auto-X, les comptoirs de négociation peuvent renforcer leur efficacité dans le processus de demande de cotation en prenant des décisions fondées sur des données. Il vous suffit de définir les paramètres et de laisser la fonctionnalité travailler pour vous.
Cependant, il y aura toujours une particularité historique dans une maison classée qui exigera une approche plus fine. Une tâche qui peut demander de l’attention, des compétences spécialisées, voire une bonne connaissance de l’histoire du bâtiment, et où l’utilisation d’outils électriques (ou Auto-X) ne serait pas adéquate dans ce contexte. Chez MarketAxess, nous sommes conscients que la technologie peut aider à exécuter ces transactions de manière différente, et étant donné leur complexité accrue, nous nous engageons à offrir un soutien adapté à ces besoins spécifiques. Nous pouvons simplifier les ordres à forte intervention humaine en trois étapes:
- Comment dois-je négocier ?
Les données exclusives de MarketAxess renseignent sur l’activité de négociation indépendamment de la plateforme, ce qui permet de déterminer le protocole le mieux adapté à la transaction (en s’appuyant sur nos analyses de pointe du marché, notre équipe de spécialistes produits, nos chercheurs quantitatifs ou nos rapports de prénégociation).
- Où trouver la liquidité souhaitée ?
Grâce aux données sur les courtiers associées aux outils algorithmiques de sélection pondérée en fonction de la performance, les clients peuvent déterminer avec quel fournisseur de liquidité ils doivent s’engager (outils pour les données d’axe et pour la sélection intelligente des courtiers).
- Comment obtenir la meilleure exécution ?
Une liquidité plus importante ! Au cours du troisième trimestre de 2023, il y a eu en moyenne six réponses pour les transactions de plus de 5 millions de dollars dans l’Investment Grade européen. Ces réponses ont pu être comparées aux analyses primées de tarification de référence CP+™.
De la même manière qu’un plan est nécessaire pour faire avancer vos projets de rénovation, MarketAxess fournit à ses utilisateurs des données qui les guident vers les meilleurs résultats possible en matière de négociation à forte intervention humaine. Nous avons remarqué que les transactions électroniques impliquant des ordres plus importants peuvent vous faire économiser de l’argent tout en améliorant vos résultats. Grâce à nos données exclusives, notre assistance fondée sur les données pour la sélection divulguée des courtiers et notre éventail de protocoles de négociation à forte intervention humaine, notre plateforme vous accompagne efficacement pour vous aider à atteindre vos objectifs. Quelle que soit la transaction, MarketAxess vous accompagne à chaque étape du processus en vous fournissant des données, ainsi qu’en sélectionnant des protocoles et des courtiers. Avec les bons processus et protocoles en place, vous pouvez vraiment aller plus loin que vous ne le pensez !
Pour découvrir comment tirer parti des données de MarketAxess et des fonctionnalités à forte intervention humaine pour optimiser vos besoins en matière de négociation, ne manquez pas le prochain article de blog où nous nous pencherons en détail sur les outils de sélection des courtiers.